السلع هي سلع أساسية قابلة للتبديل مع سلع أخرى من نفس
النوع. وهي غالبًا ما تكون المواد الخام المستخدمة في إنتاج سلع أو خدمات أخرى.
يشمل تداول السلع شراء وبيع هذه المواد الخام بأشكال مختلفة، مثل المنتجات
الزراعية والمعادن ومصادر الطاقة.
يمكن تداول السلع مباشرة من خلال الأسواق الفورية أو عبر
المشتقات مثل العقود الآجلة، وهي اتفاقيات لشراء أو بيع سلعة بسعر محدد سلفا في
وقت محدد في المستقبل. يمكن أن يوفر تداول السلع فرصًا لتنويع المحفظة والأرباح
المحتملة من تحركات الأسعار في الأسواق العالمية.
أنواع السلع
تنقسم السلع عادة إلى أربع فئات رئيسية:
1. الطاقة: تشمل النفط الخام والغاز الطبيعي
والبنزين وزيت التدفئة.
2. المعادن: تشمل المعادن الثمينة مثل الذهب
والفضة، والمعادن الصناعية مثل النحاس والألومنيوم.
3. الزراعية: وتشمل الحبوب مثل القمح والذرة،
والمواد الخفيفة مثل القهوة والسكر، والماشية.
4. أخرى: تشمل السلع الأساسية مثل القطن
والمطاط والخشب.
فهم
سوق السلع
يتأثر سوق السلع بعوامل مختلفة مثل العرض والطلب،
والأحداث الجيوسياسية، والظروف الجوية، والبيانات الاقتصادية. على عكس الأسهم
والسندات، فإن السلع هي أصول مادية، ويمكن أن تكون أسعارها متقلبة للغاية.
المفاهيم الأساسية:
- العقود الآجلة: اتفاقيات شراء أو بيع سلعة
ما بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.
- السعر الفوري: سعر السوق الحالي الذي يمكن
شراء أو بيع السلعة به للتسليم الفوري.
- Contango وBackwardation: مصطلحات تصف شكل منحنى
العقود الآجلة. يحدث الكونتانغو عندما تكون أسعار العقود الآجلة أعلى من السعر
الفوري، في حين يحدث التراجع عندما تكون أسعار العقود الآجلة أقل من السعر الفوري.
كيفية تداول السلع
1. اختر وسيط السلع: لتداول السلع، ستحتاج
إلى فتح حساب مع وسيط يتيح لك الوصول إلى أسواق السلع. قم بتقييم الوسطاء بناءً
على رسومهم وميزات المنصة ومجموعة السلع المتاحة للتداول.
2. حدد سلعة تريد تداولها: حدد السلعة التي
ترغب في تداولها بناءً على تحليل السوق وفهمه. ضع في اعتبارك عوامل مثل اتجاهات
السوق والطلب العالمي والتأثيرات الموسمية.
3. تقديم الطلب: يمكنك تداول السلع من خلال
العقود الفورية أو العقود الآجلة. يمكن تقديم الطلبات من خلال الوسيط الخاص بك:
-
أمر السوق: الشراء أو البيع فورًا بسعر السوق الحالي.
-
أمر محدد: شراء أو بيع بسعر محدد أو أفضل.
-
أمر الإيقاف: قم بتنفيذ عملية تداول بمجرد وصول السعر إلى مستوى محدد مسبقًا.
مثال التجارة – السلع:
لنفترض أنك مهتم بتداول النفط الخام (WTI).
- البحث: تقوم بتحليل تقارير إنتاج النفط
العالمي والتوترات الجيوسياسية في المناطق المنتجة للنفط، مما يدفعك إلى الاعتقاد
بأن أسعار النفط الخام سترتفع.
- تقديم الطلب: السعر الفوري الحالي لخام غرب
تكساس الوسيط هو 70 دولارًا للبرميل. قمت بوضع أمر عقد آجل لشراء عقد واحد (يمثل
1000 برميل) بسعر 70 دولارًا.
- التنفيذ: تم تنفيذ طلبك، وأنت الآن تحتفظ
بمركز طويل في النفط الخام. إذا ارتفع السعر إلى 75 دولارًا للبرميل، فيمكنك بيع
العقد لتحقيق الربح.
- المراقبة: تراقب اجتماعات أوبك وتقارير
مخزون النفط الخام الأمريكي والبيانات الاقتصادية العالمية التي قد تؤثر على أسعار
النفط.
استراتيجيات تداول السلع
1. متابعة الاتجاه: تتضمن هذه الإستراتيجية
تحديد ومتابعة الاتجاه السائد في أسعار السلع الأساسية. يستخدم المتداولون أدوات
التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه لتحديد نقاط الدخول والخروج.
مثال: لاحظت اتجاهًا صعوديًا قويًا في أسعار الذهب بسبب
زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن. تقوم بإدخال مركز طويل في العقود الآجلة
للذهب، وتتبع الاتجاه حتى تظهر علامات الانعكاس.
2. التداول عبر النطاق: في هذه الإستراتيجية،
يقوم المتداولون بشراء السلع عند الطرف الأدنى لنطاق سعري محدد ويبيعونها عند
الطرف الأعلى. يعمل هذا بشكل جيد في الأسواق حيث تتحرك الأسعار ضمن نطاق ثابت.
على سبيل المثال: قمت بتحديد نطاق يتراوح بين 3 دولارات
و3.50 دولارات للرطل الواحد من النحاس. تشتري عندما يقترب السعر من 3 دولارات
وتبيع عندما يقترب من 3.50 دولار، وتكرر هذه العملية طالما ظل النطاق ثابتًا.
3. التجارة الموسمية: تظهر بعض السلع أنماطًا
موسمية بسبب الطقس أو دورات الحصاد أو تقلبات الطلب. يستفيد المتداولون من هذه
الأنماط عن طريق الشراء أو البيع بناءً على الموسم.
مثال: أنت تعلم أن أسعار الغاز الطبيعي ترتفع عادة في فصل
الشتاء بسبب زيادة الطلب على التدفئة. تشتري العقود الآجلة للغاز الطبيعي في
الخريف وتبيعها في الشتاء عندما تصل الأسعار إلى ذروتها.
4. التحوط: يشيع استخدام هذه الإستراتيجية من
قبل منتجي ومستهلكي السلع الأساسية لتثبيت الأسعار وتقليل مخاطر تحركات الأسعار
السلبية. على الرغم من أن التحوط لا يهدف إلى الربح في المقام الأول، إلا أنه يمكن
أن يوفر الاستقرار.
مثال: يتوقع أحد المزارعين الحصول على محصول وفير من
القمح ويشعر بالقلق من احتمال انخفاض الأسعار بحلول الوقت الذي يصبح فيه الحصاد
جاهزًا. وللتحوط ضد هذه المخاطر، يقوم المزارع ببيع عقود القمح الآجلة بالسعر
الحالي المرتفع، مما يضمن دخلاً مستقرًا على الرغم من الانخفاض المحتمل في
الأسعار.
المخاطر والاعتبارات
ينطوي تداول السلع على عدة مخاطر:
- تقلب الأسعار: يمكن أن تكون أسعار السلع
الأساسية متقلبة للغاية، وتتأثر بعوامل مثل انقطاع العرض، والأحداث الجيوسياسية،
والبيانات الاقتصادية.
- مخاطر الرافعة المالية: غالبًا ما يتضمن
تداول السلع استخدام الرافعة المالية، مما قد يؤدي إلى تضخيم المكاسب والخسائر.
- مخاطر السيولة: قد يكون لبعض السلع أحجام
تداول أقل، مما يؤدي إلى فروق أسعار أوسع وصعوبة في تنفيذ الصفقات.
- مخاطر السوق: الأحداث غير المتوقعة، مثل
الكوارث الطبيعية أو عدم الاستقرار السياسي، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار
السلع الأساسية.
خاتمة
يوفر تداول السلع فرصًا لتحقيق الربح والتنويع والتحوط ضد
التضخم. ومع ذلك، فإنه يأتي أيضًا مع مخاطر وتحديات فريدة من نوعها. إن فهم
ديناميكيات سوق السلع الأساسية، وتطوير استراتيجية سليمة، وإدارة المخاطر أمر
ضروري لنجاح التداول. سواء كنت مهتمًا بالطاقة أو المعادن أو المنتجات الزراعية،
فإن التعلم المستمر والوعي بالسوق هما المفتاح للتنقل في عالم تداول السلع.
