ForeFont Capital

 

 

 أكاديمية التداول: دليل تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

 

 مقدمة عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

 

تمثل الأسهم الملكية في الشركة. عندما تشتري سهمًا، فإنك تصبح مساهمًا، مما يعني أنك تمتلك جزءًا من تلك الشركة. تعد الأسهم واحدة من أدوات الاستثمار الأكثر شعبية، حيث توفر إمكانية تحقيق عوائد عالية ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كامنة.

 

صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) هي نوع من صناديق الاستثمار التي تحتوي على سلة من الأصول، مثل الأسهم أو السندات أو السلع. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مثل الأسهم. فهي توفر فوائد التنويع، وانخفاض التكاليف، والمرونة، مما يجعلها خيارا جذابا لكل من المستثمرين الجدد والمتمرسين.

 

 فهم سوق الأوراق المالية

 

سوق الأوراق المالية هو سوق يتداول فيه البائعون والمشترون أسهم الشركات المدرجة في البورصة. وهي تعمل من خلال البورصات، وأشهرها بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك. يعتمد سوق الأسهم على العرض والطلب، وتتقلب الأسعار بناءً على عوامل مختلفة، بما في ذلك البيانات الاقتصادية وأداء الشركة والأحداث الجيوسياسية.

 

المفاهيم الأساسية:

- القيمة السوقية: القيمة الإجمالية للأسهم القائمة للشركة.

- أرباح الأسهم: المدفوعات التي تقدمها الشركة لمساهميها، وعادة ما تكون في شكل نقد أو أسهم إضافية.

- التقلب: درجة التباين في سعر التداول مع مرور الوقت.

 

 كيفية تداول الأسهم

 

1. اختر شركة وساطة: لتداول الأسهم، ستحتاج إلى فتح حساب لدى شركة وساطة. ضع في اعتبارك عوامل مثل الرسوم وأدوات التداول وخدمة العملاء عند اختيار الوسيط.

 

2. أبحاث الأسهم: قبل الاستثمار، قم بإجراء بحث شامل عن الشركات التي تهتم بها. انظر إلى البيانات المالية والإدارة ووضع الصناعة وآفاق النمو.

 

3. تقديم طلب: بمجرد تحديد السهم، يمكنك تقديم طلب من خلال الوسيط الخاص بك. هناك أنواع مختلفة من الأوامر:

   - أمر السوق: الشراء أو البيع فورًا بالسعر الحالي.

   - أمر محدد: شراء أو بيع فقط بسعر محدد أو أفضل.

   - أمر الإيقاف: شراء أو بيع بمجرد وصول السهم إلى سعر معين.

 

مثال على التجارة – الأسهم:

 

لنفترض أنك مهتم بشراء أسهم شركة Apple Inc. (AAPL).

 

- البحث: لقد أجريت بحثًا عن شركة Apple وتعتقد أن الأوضاع المالية القوية للشركة ومنتجاتها المبتكرة تجعلها استثمارًا جيدًا.

- تقديم الطلب: سعر السوق الحالي لـ AAPL هو 150 دولارًا. قررت وضع أمر محدد لشراء 10 أسهم بسعر 148 دولارًا، متوقعًا أن السعر قد ينخفض ​​قليلاً.

- التنفيذ: إذا انخفض سعر السهم إلى 148 دولارًا، فسيتم تنفيذ طلبك، وستشتري 10 أسهم من AAPL مقابل 1,480 دولارًا.

- المراقبة: أنت تخطط للاحتفاظ بالسهم على المدى الطويل، ومراقبة تقارير الأرباح ربع السنوية وإطلاق المنتجات الرئيسية لقياس أداء السهم المستقبلي.

 

 مقدمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة

 

صناديق الاستثمار المتداولة هي أداة استثمارية متعددة الاستخدامات وذات شعبية متزايدة. فهي تسمح للمستثمرين بالتعرض لسوق أو قطاع واسع دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية.

 

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة:

- صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم: تتبع أداء مؤشر أسهم محدد.

- صناديق الاستثمار المتداولة للسندات: ركز على السندات، مما يوفر دخلاً ثابتًا مع مخاطر أقل.

- صناديق الاستثمار المتداولة للسلع: استثمر في السلع مثل الذهب أو النفط أو المنتجات الزراعية.

- صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع والصناعة: تستهدف قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية.

 

 كيفية تداول صناديق الاستثمار المتداولة

 

1. اختر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) المناسب: حدد أهدافك الاستثمارية واختر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي يتوافق مع استراتيجيتك. ضع في اعتبارك نسبة نفقات الصندوق وتاريخ الأداء والأصول الأساسية التي يحتفظ بها.

 

2. تقديم طلب: كما هو الحال مع الأسهم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها من خلال حساب الوساطة الخاص بك. يمكنك استخدام أوامر السوق أو الحد أو الإيقاف.

 

3. تنويع محفظتك الاستثمارية: أحد الفوائد الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هو التنويع. من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك توزيع مخاطرك على أصول متعددة، مما يقلل من تأثير الأداء الضعيف من استثمار واحد.

 

4. فهم المخاطر: على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تعتبر بشكل عام أقل مخاطرة من الأسهم الفردية، إلا أنها لا تزال عرضة لمخاطر السوق، بما في ذلك تقلبات الأسعار ومخاطر السيولة.

 

مثال على التجارة – صناديق الاستثمار المتداولة:

 

لنفترض أنك مهتم بالاستثمار في قطاع التكنولوجيا الأوسع.

 

- البحث: قمت بتحديد صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا (XLK)، وهو صندوق استثماري متداول يتتبع أداء قطاع التكنولوجيا في مؤشر S&P 500.

- تقديم الطلب: السعر الحالي لـ XLK هو 160 دولارًا. قمت بوضع أمر سوق لشراء 20 سهمًا بالسعر الحالي.

- التنفيذ: يتم تنفيذ طلبك بسعر 160 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يكلفك 3200 دولارًا أمريكيًا مقابل 20 سهمًا.

- المراقبة: تقوم بمراقبة أداء قطاع التكنولوجيا وممتلكات مؤسسة التدريب الأوروبية، مثل Apple وMicrosoft وغيرها من عمالقة التكنولوجيا، لتحديد ما إذا كان يجب عليك الاحتفاظ بها أو بيعها في المستقبل.

 

 استراتيجيات تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

 

1. الشراء والاحتفاظ: تتضمن هذه الإستراتيجية طويلة المدى شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة والاحتفاظ بها لفترة ممتدة، بغض النظر عن تقلبات السوق. يعتمد ذلك على الاعتقاد بأن الأسواق سوف ترتفع بمرور الوقت.

 

مثال: قمت بشراء 50 سهمًا من أسهم Microsoft (MSFT) بسعر 250 دولارًا للسهم، معتقدًا بنمو الشركة على المدى الطويل. على مدى السنوات الخمس المقبلة، يرتفع سعر السهم إلى 400 دولار للسهم الواحد، مما يوفر عوائد كبيرة على استثمارك.

 

2. متوسط ​​تكلفة الدولار: تتضمن هذه الإستراتيجية استثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة، بغض النظر عن سعر السهم أو صندوق الاستثمار المتداول. وهذا يمكن أن يقلل من تأثير التقلبات ويخفض متوسط ​​تكلفة السهم بمرور الوقت.

 

مثال: قررت استثمار 500 دولار في صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) كل شهر. على مدار عام، يتقلب سعر VTI، لكنك تستمر في الشراء بغض النظر عن السعر، مما يؤدي إلى حساب متوسط ​​تكلفة السهم وتقليل تأثير تقلبات السوق على المدى القصير.

 

3. التداول المتأرجح: تتضمن هذه الإستراتيجية قصيرة المدى شراء وبيع الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة للاستفادة من تحركات السوق المتوقعة في غضون أيام أو أسابيع قليلة. ويتطلب مراقبة السوق عن كثب وفهم جيد للتحليل الفني.

 

على سبيل المثال: لاحظت أن أسعار شركة Tesla (TSLA) كانت تتقلب بين 650 دولارًا و700 دولار خلال الشهر الماضي. تشتري 10 أسهم بسعر 650 دولارًا وتبيعها بعد أسبوع عندما يصل السعر إلى 695 دولارًا، مستفيدًا من تأرجح السعر على المدى القصير.

 

4. تدوير القطاع: تتضمن هذه الإستراتيجية تحويل الاستثمارات بين القطاعات أو الصناعات المختلفة للاستفادة من ظروف السوق المتغيرة. على سبيل المثال، يمكنك الانتقال من أسهم التكنولوجيا إلى أسهم الرعاية الصحية إذا كنت تتوقع أن يكون أداء الأخير أفضل.

 

مثال: بعد الأداء القوي في مجال التكنولوجيا، تتوقع حدوث تباطؤ في هذا القطاع. أنت تبيع ممتلكاتك في صندوق Invesco QQQ ETF (QQQ) وتنتقل إلى صندوق SPDR لقطاع الرعاية الصحية (XLV)، متوقعًا أن يتفوق قطاع الرعاية الصحية في الأشهر المقبلة.

 

 المخاطر والاعتبارات

 

ينطوي تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة على عدة مخاطر:

- مخاطر السوق: مخاطر الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق.

- مخاطر السيولة: مخاطر عدم القدرة على بيع استثمار بسرعة وبسعر معقول.

- مخاطر أسعار الفائدة: بالنسبة للسندات وصناديق الاستثمار المتداولة، فإن خطر ارتفاع أسعار الفائدة سيقلل من قيمة استثماراتك.

- مخاطر الائتمان: خطر تخلف الشركة أو مصدر السندات عن الوفاء بالتزاماته.

 

 خاتمة

 

توفر الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة مجموعة واسعة من الفرص للمستثمرين، بدءًا من إمكانات النمو وحتى التنويع. ومع ذلك، من الضروري فهم السوق وتطوير استراتيجية سليمة وإدارة المخاطر بفعالية. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا ذا خبرة، فإن التعليم والبحث هما مفتاح الاستثمار الناجح.